截至2024年第三季度，運動鞋服行業(yè)的市場動態(tài)呈現(xiàn)出復雜多樣的特點。各大品牌在營收表現(xiàn)、市場策略和渠道布局等方面均有顯著動作和成果，其中安踏體育、李寧、特步和361度四大國內(nèi)品牌表現(xiàn)尤為突出。本文將梳理2024年國內(nèi)外13家運動鞋服品牌的財務數(shù)據(jù)及行業(yè)趨勢，僅供信息分享：

01.安踏
集團2024年上半年實現(xiàn)營收337.35億元，同比增長13.8%，再創(chuàng)中期業(yè)績收入的歷史新高。近日，安踏體育在港交所發(fā)布公告稱，2024年第三季度，安踏品牌產(chǎn)品零售金額（按零售價值計算）同比取得中單位數(shù)的正增長。FILA品牌產(chǎn)品之零售金額（按零售價值計算）同比取得低單位數(shù)的負增長。所有其他品牌產(chǎn)品（不包括2023年1月1日之后新加入集團的品牌）之零售金額（按零售價值計算）同比取得45%—50%的正增長，比今年前兩季度的增速有所加快。

作為國內(nèi)運動品牌的領軍者，安踏體育在2024年第三季度繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，財報顯示，安踏體育在第三季度實現(xiàn)了營收和凈利潤的雙增長，進一步鞏固了其行業(yè)領先地位。公司旗下多品牌戰(zhàn)略持續(xù)發(fā)力，通過科技創(chuàng)新和市場拓展，有效提升了市場份額和盈利能力，實現(xiàn)了穩(wěn)健增長，也表明了消費市場對運動產(chǎn)品的消費潛力。

02.李寧
李寧在2024年上半年營業(yè)收入達到143.45億元，同比增長2.3%；公司權益持有人應占凈溢利為19.52億元，同比下降8.0%；經(jīng)營利潤下降3.0%至24.0億元；毛利提升5.8%至72.4億元，毛利率上升1.6%至50.4%。李寧在港交所發(fā)布公告，截至2024年9月30日止第三季度，李寧銷售點（不包括李寧YOUNG）于整個平臺的零售流水按年錄得中單位數(shù)下降。就渠道而言，線下渠道（包括零售及批發(fā)）錄得高單位數(shù)下降，其中零售（直接經(jīng)營）渠道錄得中單位數(shù)下降，批發(fā)（特許經(jīng)銷商）渠道錄得高單位數(shù)下降；電子商務虛擬店鋪業(yè)務錄得中單位數(shù)增長。

公司作為國內(nèi)運動行業(yè)龍頭之一，公司在產(chǎn)品創(chuàng)新和市場推廣方面投入巨大，特別是加強了DTC（直接面向消費者）渠道的發(fā)展，憑借對國潮文化的精準把握和創(chuàng)新營銷策略，成功吸引了大量年輕消費者。10月22日，李寧宣布與紅杉資本成立合資公司，以新路徑拓展國際業(yè)務，進一步提升了品牌影響力。

03.特步國際
特步國際2024上半年營收為72.5億元，同比增長10.1%。近日，特步國際發(fā)布2024年第三季度中國內(nèi)地市場業(yè)務營運狀況，截至2024年9月30日的三個月內(nèi)，特步主品牌零售銷售（包括線上線下渠道）實現(xiàn)中單位數(shù)同比增長，零售折扣水平約七五折，渠道庫存周轉約四個月。除了特步主品牌外，索康尼品牌在同期內(nèi)，零售銷售（同樣包括線上線下渠道）實現(xiàn)了超過50%的同比增長。

公司通過推出高毛利率的產(chǎn)品以及優(yōu)化銷售渠道，提高了整體盈利能力。同時特步繼續(xù)加大在運動科技方面的研發(fā)投入，提升產(chǎn)品的專業(yè)性能。

04.361度
361度2024上半年實現(xiàn)營收51.41億元，同比增長19.25%。據(jù)361度2024年第三季度運營概要，第三季度361度主品牌的零售額（以零售價值計算）較去年同期錄得約10%的正增長；童裝品牌較同期錄得約10%的正增長；電子商務平臺業(yè)績表現(xiàn)突出，較同期錄得增長超20%。對于電商渠道取得的優(yōu)異成績，361度方面指出，主要得益于公司進一步深化渠道建設，對營銷節(jié)點和事件熱點緊密追蹤，同時布局各大線上渠道，精細化消費人群營銷動作，電商通過多舉措的組合性布局規(guī)劃，從而實現(xiàn)產(chǎn)品曝光度和銷量的雙重提升。

公司提出“科技為本、品牌為先”的發(fā)展策略，推出了多款高性能跑鞋和籃球鞋產(chǎn)品，進一步提升了品牌的市場競爭力。

05.阿迪達斯
阿迪達斯2024上半年全球?qū)崿F(xiàn)營收112.80億歐元，同比增長10%。阿迪達斯2024第三季度貨幣中性收入增長了10%；第三季度全球營收達到64.38億歐元，同比增長7.3%；阿迪達斯在大中華區(qū)的表現(xiàn)尤為亮眼，銷售額同比增長近9%；公司在全球市場的毛利率提升至51.3%，庫存同比減少7%。

阿迪達斯官方發(fā)布2024年第三季度營收利潤情況，阿迪達斯首席執(zhí)行官Bjørn Gulden總結道：第三季度對我們來說是一個非常強勁的季度，再次好于預期。大中華區(qū)強勁的基本增長以及阿迪達斯品牌在過去兩個季度中提前轉為正值，這增強了我們對中期未來的信心。

阿迪達斯在大中華區(qū)已連續(xù)六個季度實現(xiàn)增長，市場份額逐步擴大。公司計劃到2024年底，將新開門店超過300家，以更好地展示其全品類產(chǎn)品；此外，未來更多創(chuàng)新產(chǎn)品的首發(fā)將放在中國，以滿足消費者的需求，顯示出其對中國市場的重視和投入。

06.耐克
耐克發(fā)布截至2024年5月31日的2024財年第四季度和全年財務業(yè)績。耐克集團第四財季實現(xiàn)營收126.06億美元，低于市場預期，在匯率不變基礎上同比基本持平；實現(xiàn)凈利潤15億美元，超出市場預期，同比增45%；每股收益0.99美元，同比增長48%，超出市場預期。2024財年耐克集團實現(xiàn)營收513.62億美元，在匯率不變基礎上同比增長1%；實現(xiàn)凈利57億美元，同比增12%。大中華區(qū)第四財季實現(xiàn)營收18.63億美元，在匯率不變基礎上同比增長7%，高于市場預期；大中華區(qū)EBIT為5.48億美元，低于市場預期，同比增4%。大中華區(qū)2024財年實現(xiàn)營收75.45億美元，在匯率不變基礎上同比增長8%。

耐克集團公布 2025 財年第一季度財報顯示截至 2024 年 8 月 31 日，該季度耐克集團營收 116億美元，同比下降 10%；凈利潤 10.51 億美元，同比減少 27.5%；此外，大中華區(qū)營收 16.66 億美元，同比降低 4%。

耐克在中國市場連續(xù)六個季度實現(xiàn)增長，主要得益于其強大的品牌影響力和多元化的產(chǎn)品線。耐克立身于前沿的運動科技創(chuàng)新，推出融合大膽想象與表達的本地化產(chǎn)品，積極參與塑造潮流文化，為年輕消費者帶來獨一無二的產(chǎn)品和體驗；依托對中國消費市場的洞悉，對本土文化的理解與演繹，與廣大中國消費者共享運動的樂趣與激情，持續(xù)激發(fā)增長動能。

07.斯凱奇
斯凱奇2024上半年業(yè)績銷售額增長9.8%至44億美元，凈利潤大漲12%至3.5億美元，毛利率提高290個基點至53.7%。其中該集團第二季度銷售額增長7.2%至21.6億美元，凈收入為1.4億美元。按地區(qū)分，美國市場銷售額增長7.8%，國際市場銷售額增長11%，包括中國的亞太市場增長10%，EMEA市場大漲48%。按渠道分，零售渠道銷售額增長12%，批發(fā)渠道銷售額增長8%。

根據(jù)斯凱奇Q3財報，第三季度創(chuàng)下新的季度銷售紀錄，營收23.48億美元，同比增長15.94%，凈收入為1.93億美元。分渠道看，批發(fā)銷售增長20.6%，直接面向消費者業(yè)務（DTC業(yè)務）銷售增長9.6%。分地區(qū)看，斯凱奇第三季度在國際市場和美國市場收入分別同比增長16%和15%。其中，歐洲、中東和非洲地區(qū)（EMEA）收入同比增長30%；美洲地區(qū)收入同比增長14%；中國市場所在的亞太地區(qū)收入同比增長7%。

從明顯變多的營銷活動可以看出在中國市場，斯凱奇很重視品牌認知度的提升，與頭部傳統(tǒng)運動品牌相比，斯凱奇進行差異化的經(jīng)營，在產(chǎn)品上圍繞著舒適科技進行升級加大投入，同時進行門店形象的升級并且品牌策略未來會更多向二線城市市場下沉傾斜。

08.Asics（亞瑟士）
日本運動巨頭 Asics（亞瑟士）公布2024上半年報表顯示，銷售額增長18%至3422億日元（約合166億人民幣）。

在亞瑟士最新的2030年愿景中，加速大中華區(qū)擴張繼續(xù)被定為擁有優(yōu)先級的戰(zhàn)略。面對競爭日益激烈的運動市場，亞瑟士在中國要繼續(xù)綜合運用科技創(chuàng)新、多品類發(fā)展、本土化策略和可持續(xù)發(fā)展等策略。

09.On昂跑
2024年上半年，On昂跑銷售額同比增長24.4%至10.8億瑞士法郎，按固定匯率計算增長29.3%。上半年鞋類、服裝及配飾凈銷售額分別增長23.9%至10.271億瑞士法郎，37.2%至4160萬瑞士法郎和30.3%至710萬瑞士法郎。

從地區(qū)分布來看，On昂跑以中國市場為主的亞太地區(qū)表現(xiàn)最為搶眼，第二季度銷售額同比大漲73.7%至5920萬瑞士法郎，增速遠超美洲（24.8%）和歐洲、中東及非洲地區(qū)（21.8%）；亞太地區(qū)對品牌的貢獻度也從去年同期的7.7%上升至10.4%，顯示出亞太地區(qū)市場對于品牌的巨大潛力。

而在中國市場，ON昂跑更是憑借其品牌理念和產(chǎn)品優(yōu)勢，贏得了「新中產(chǎn)」消費群體的青睞。作為亞太市場增長的主要驅(qū)動力，中國市場的銷售額同比激增68.8%，遠超其他區(qū)域市場。On昂跑特別強調(diào)中國市場的重要性，亞太地區(qū)的強勁增長主要來自中國市場的持續(xù)發(fā)力。

10.安德瑪
安德瑪在過去的2024財年，安德瑪收入同比下滑3%至57億美元（約合412.46億元人民幣，凈利潤2.32億美元。根據(jù)財報數(shù)據(jù)，在截至6月30日的2025財年一季度，安德瑪營收為12億美元，同比下降10%（在固定匯率基礎上下跌10%）；營業(yè)虧損為3億美元，調(diào)整后為盈利800萬美元；凈虧損為3.05億美元，調(diào)整后為盈利400萬美元。

安德瑪方面表示：憑借多年來強大的產(chǎn)品組織和加強品牌領導力，相信我們有能力在未來幾個賽季提升我們的設計和創(chuàng)新，并擴大與運動員的獨特聯(lián)系，作為他們的首選品牌；我們努力提供卓越的產(chǎn)品和故事，同時提高效率，減少促銷活動，推進轉型舉措，加速安德瑪?shù)脑鲩L。

11.彪馬
根據(jù)德國運動品牌彪馬（PUMA）公布2024年第二季度及上半年財報，今年上半年，彪馬銷售額為42.196億歐元，同比增長1.3%；毛利率同比上升150個基點至47.2%；凈利潤1.293億歐元，同比下降25%。第二季度，彪馬銷售額為21.173億歐元，同比增長2.1%；毛利率同比上升200個基點至46.8%；凈利潤為4190萬歐元，同比下降23.8%。

中國市場將在PUMA的整體布局中變得越來越重要，未來更好地滿足中國消費者的需求，PUMA將增加在中國市場設計和研發(fā)方面的投入，以更好地滿足中國消費者的需求。

12.始祖鳥
根據(jù)始祖鳥母公司亞瑪芬體育（AS.NYSE）發(fā)布的2024年二季度財報和上半年業(yè)績報告顯示，亞瑪芬體育在2024年上半年成功扭虧為盈：實現(xiàn)營收21.77億美元，同比增長14.14%；凈利潤達到510萬美元，而上年同期虧損7810萬美元。其中，大中華區(qū)營收同比大漲54%至2.89億美元，在所有主要市場中表現(xiàn)最佳；旗艦品牌始祖鳥持續(xù)保持卓越的增長和盈利能力，公司近四成收入來自以始祖鳥為主的技術服飾。亞瑪芬體育第二季度收入大漲16%至9.9億美元，超出預期，調(diào)整后凈利潤為2500萬美元，毛利率同比增長2.2個百分點至55.5%。該集團上調(diào)2024全年預期，預計收入增長率為15%至17%。

始祖鳥品牌持續(xù)保持卓越的增長和盈利能力，成為亞瑪芬體育在中國市場增長的主要引擎。大中華區(qū)作為亞瑪芬體育的重要市場之一，成為驅(qū)動公司全球增長的主力軍。作為一個戶外運動品牌，始祖鳥的產(chǎn)品涵蓋了從沖鋒衣到戶外裝備的各個領域，獨特的設計理念和專業(yè)的戶外性使其在戶外領域中占據(jù)著不可撼動的地位。

13.lululemon
lululemon發(fā)布2024財年第二季度（2024年4月29日至2024年7月28日）財報。第二季度公司全球凈營收同比增長約7%至24億美元，利潤大漲15%至3.9億美元，毛利率提高80個基點至59.6%。國際業(yè)務凈營收增長29%，中國內(nèi)地凈營收同比增長34%。

目前，lululemon多元化運動產(chǎn)品矩陣已覆蓋包括瑜伽、跑步、訓練、戶外、網(wǎng)球與高爾夫等。lululemon品牌將在產(chǎn)品創(chuàng)新上繼續(xù)保持強勁動能，深耕中國市場，塑造品牌影響力。

2024年第三季度，運動鞋服行業(yè)在消費需求疲軟的背景下，依然展現(xiàn)出強勁的增長勢頭。國產(chǎn)品牌如安踏、李寧等通過科技創(chuàng)新和市場推廣，實現(xiàn)了穩(wěn)步增長；國際品牌如阿迪達斯、耐克則通過全渠道、全品類的發(fā)展策略，保持了市場份額的穩(wěn)定提升。未來，隨著市場需求的逐步回暖和品牌競爭的加劇，運動鞋服行業(yè)有望迎來更多機遇與挑戰(zhàn)。

最終數(shù)據(jù)將以上市公司官方公告為準。備注：以上數(shù)據(jù)均來自各上市企業(yè)財報報告